证券时报记者 程丹
两会之际，全国人大代表、北京证监局局长贾文钦带来了五点建议，均与金融领域相关，涉及中小微企业的进入。长期资金入市、会计师事务所职业责任保险市场发展、投资者保护、金融领域标准化技术委员会、金融行业劳动争议等。
消除中长期资本进入市场的“隐患”
截至2023年12月末，我国A股市场机构投资者占比为23%。 虽然较2018年底增长了6个多百分点，但与美国、香港、中国等成熟市场相比，机构占比超过50%。 ，还有很大的改进空间。 贾文钦认为，作为保险、养老基金等重要的长期机构投资者，股权投资参与比例有待进一步提高。 除了“看得见的”投资上限外，还存在诸多制约中长期资金入市的“隐性障碍”。
贾文钦指出，中长期资金入市的“隐性障碍”是制约保险资金参与权益市场的偿付能力指标，有效推动中长期资金入市仍存在挑战。 ——通过长期评估，将长期资金投入市场。 实践中，中期年金基金混业经营不利于差异化投资等。 同时，基本养老保险强调资金的绝对安全，各省委托投资与社保基金理事会签署的投资协议导致基本养老保险的投资策略相对保守。
贾文钦建议，一是加强中长期资金入市的顶层设计。 重点引入中长期资金加强政策协调和监管协调，在中央金委统筹协调下，加强金融监管部门、金融部门、人力资源社会保障部门之间的交流联动，等，同向而行，形成合力。 开展引导中长期资金入市政策效果评估，分析政策实施中的堵点和难点，优化完善实施措施，有针对性地完善和完善配套政策。
二是研究优化保险公司偿付能力指标，弱化指标对股权投资的约束。 适度提高偿付能力充足率各区间对应的权益类资产投资比例上限。 跟踪沪深300指数成分股、科创板股票、公募REITs已出台降低风险因素政策的落实情况，总结实践经验，完善风险系数计算方法，探索进一步降低其他股票风险符合国家战略的优质上市公司。 扩大激励因素的范围。
三是推动全面建立各类中长期基金三年以上长期考核机制。 构建投资管理机构、投资管理人、产品、投资组合等多层次联动协调的考核体系，引导机构建立健全与长期考核相适应的全方位管理体系，有效转变以往的考核方式。年度评估的概念。 和惯性。
四是多措并举提高养老金股权投资比重。 推动完善年金基金投资管理相关制度规则，研究如何根据风险偏好划分年金基金不同的投资组合，实施差异化投资操作。 对于风险承受能力较高、距退休时间较长的人，可适当提高股权投资比例。 推动个人养老金制度向全国拓展，适时加大个人养老金领域税收扣除力度，鼓励增加存款规模。
五是鼓励公共资金主动优化服务。 引导基金公司适应中长期资金投资需求，加大盈利更稳定、估值更合理、抗波动性更强的分红股基金产品的探索和开发，进一步健全和完善基金适合中长期资金。 投资产品谱系。
免除或设定投资者保护机构固定金额的诉讼费用
贾文钦还建议投资者保护机构免收或收取固定数额的诉讼费用。 她指出，高昂的诉讼费用给投资者保护机构带来了压力。 例如，一建股份案涉案金额约63亿元，诉讼费用近3200万元，ST艾格案涉案金额约10亿元，诉讼费用近500万元。 元。 即使投资者保护机构胜诉，也可能存在被告资不抵债、无法收回费用的风险，影响投资者保护机构的正常运作。
贾文钦认为，应修改《诉讼费用缴纳办法》，明确将投资者保护机构纳入缓缴、免征、减缴诉讼费用的范围。 投资者保护机构因公共利益提起诉讼的，将缓缴、免除诉讼费或缴纳固定数额的诉讼费。”这将有利于投资者保护机构更好地履行职责。制度层面。
贾文钦在另一份《关于大力发展会计师事务所职业责任保险市场的建议》中指出，随着资本市场改革的不断深入，衔接行政、民事、刑事的立体问责体系不断完善，而企业的责任赔偿责任正在上升。 一些老牌企业由于无力承担巨额赔偿且没有足够的职业责任保险，已基本退出市场。 尽管相关主管部门做了大量工作，但由于职业责任保险市场尚不成熟，企业普遍投保不足、保障水平低、理赔困难，未能充分发挥作用。 不仅难以有效对冲审计失败的风险，也使得投资受害人的合法权益无法得到妥善保护。
贾文钦建议有关部门高度重视事务所责任险市场困境，培育和拓展市场，提高注册会计师行业的风险承担和民事赔偿保障能力，促进行业持续健康发展。
具体包括完善制度政策，加快修订《会计师事务所职业责任保险暂行办法》，完善强制保险要求，细化完善保险、承保、理赔等具体规定，统一规范发展行业的。 推动国内保险机构和再保险机构提高专业能力，完善保险产品，全面增强对注册会计师行业的认识和了解，培育共识，促进行业持续健康发展，形成人们都在的良好局面。愿意保护、敢于保护。 加强保险供给，合理设定保费定价、追溯期限、免赔额、赔偿限额、保险范围、免赔额、理赔程序等关键条款，丰富保险产品，针对不同类型的事务所、不同审计业务设计保险产品。 引进直接赔偿、胜诉赔偿、承保合伙人及员工等国际先进做法。 推广集中保险，创新保险方案。 针对企业多元化需求，量身定制方案，实行标准化“基本险”加个性化“补充险”的保险模式。
金融业劳动争议应将部门规定纳入审理依据
贾文钦观察到，司法实践中，不少退休金融从业人员与原单位就工资问题提起劳动争议诉讼，影响了金融企业按照合规要求追究风险责任的能力，也对一定程度的金融企业造成了影响。程度。 形成良好的金融生态系统。
贾文钦建议，司法机关在办理涉及金融公司薪酬纠纷案件时，应将金融监管机构的部门规章、规范性文件及其他相关政策纳入司法审判的依据或参考，形成一套可参考的审判参考。方便查询。 金融监管机构应当发布风险责任追溯和回查规则，明确个人风险责任的具体认定标准和责任分担比例。 深化金融法治建设，形成金融司法和金融监管高效协作框架。 强化金融风险问责机制，强化执法保障。
此外，贾文钦建议优化设立金融业标准化技术委员会。 根据现行金融监管架构和“一银一局一会”的分工，协调成立全国金融通用标准化技术委员会、全国银行标准化技术委员会、全国资本市场标准化技术委员会、全国保险标准化技术委员会等由金融通用标准化技术委员会牵头、各技术委员会共同参加的多个标准化技术委员会建立了定期协调会议和工作交流机制，形成了“一盘棋”的工作格局。金融领域标准化。
